(Vega) Az opció prémiumának érzékenysége az implikált volatilitás 1%-os változására. Magas vega esetén az opció ára erősen reagál a volatilitás változásaira – ezért volatilitásnövekedés előtt (pl. eredménybejentés előtt) az opciók általában drágábbak. Az opció vevője általában long vega – profitál a volatilitásnövekedésből; az eladó short vega – a volatilitáscsökkenésből profitál.
