(size down) jelentése a határidős (futures) kereskedésben a pozícióméret csökkentése. Ez egy alapvető kockázatkezelési technika, amelyet több különböző helyzetben alkalmaznak a kereskedők a tőkéjük védelme érdekében.
A kereskedők általában az alábbi szituációkban döntenek a méretcsökkentés mellett:
- Veszteséges széria (Drawdown) esetén: Ha egy kereskedő egymás után több veszteséges ügyletet zár le, érdemes “visszavenni a méretből”. Ez segít megállítani a tőke gyors apadását és csökkenti a pszichológiai nyomást, amíg a stratégia újra el nem kezd működni.
- Növekvő piaci volatilitás: Ha a piac kiszámíthatatlanabbá válik, és az árfolyammozgások (swingek) nagyobbak lesznek, a pozícióméret csökkentésével a kereskedő ugyanazt a kockázati szintet (például az egy ügyleten elbukható dollárösszeget) tarthatja fenn, de tágabb stop-loss szintet engedhet meg magának.
- Bizonytalanság vagy új stratégia tesztelése: Ha egy kereskedő nem biztos az adott piaci irányban, vagy egy új kereskedési módszert próbál ki élő számlán, a “size down” lehetővé teszi a részvételt alacsonyabb anyagi kockázat mellett.
- Profit realizálása (Scaling out): A kifejezés utalhat arra is, amikor egy már nyitott, nyereséges pozíció egy részét lezárják, hogy biztosítsák a profitot, miközben a maradék egységekkel továbbra is profitálnak az elmozdulásból.
