Az elit vesztes

Vesztés és nyerés

Az emberek többségének problémát jelent a vesztés.

Ám gondoljunk bele a következőbe. Érmét dobálsz, és minden „fej"-nél vesztesz 100 dollárt, ám minden „írás"-nál nyersz 200 dollárt. 

Mivel a fej/írás aránya 50%, elég hamar meggazdagodnál és valószínűleg nem érdekelne a veszteség. 

+200, -100, +200, +200, -100, +200, -100, +200, -100, -100, -100, -100,+200, -100, +200, +200 ...

Elvárás = (nyerési arány x átlag nyereség) - (vesztési arány x átlag veszteség)

Elvárás = (.5 x 200) - (.5 x 100) = 50

Tehát dobásonként átlag 50-et nyerünk. A nyeréshez csupán arra van szükség, hogy tovább folytassuk az érmedobást. 

Olyan kereskedési stratégiára van szükséged, amely hasonló pozitív elvárást eredményez.

Ha van ilyen nyerő stratégiád, akkor mindössze annyit kell tenned, hogy végrehajtod a következő tranzakciót a szabályok szerint, mint a robot.

Fontos számok

A nyerési arány azt mutatja, hogy milyen gyakran nyersz, százalékban. Például 50%, ami 5 nyereség 10 kereskedésből, vagy 50 nyereség a 100 kereskedésből. Ez azt jelenti, hogy a tranzakciók 50%-a eredményez nyereséget.

Sokan összpontosítanak a nyerési arányra. Az ilyen embereknek fontos, hogy igazuk legyen!

Azonban a jutalom:kockázat arány (R:R) ugyanolyan fontos. R:R az, hogy mennyit nyerünk a nyerő tranzakción, szemben azzal, hogy mennyit veszítünk egy vesztes tranzakción.

Ha 100 dollárt kockáztatsz, akkor 100 dollárt veszítesz a veszteséges tranzakción. Azonban, ha 500 dollárt keresel a nyerteseiden, akkor alacsony nyerési aránnyal is kereshetsz pénzt, mert a nyereséges tranzakcióid sokkal nagyobbak, mint a veszteségeid.

Ha a veszteséget tranzakciókon  1,000 dollárt vesztesz , de csak 150 dollárt keresel, amikor nyersz, akkor szinte lehetetlen növelni az egyenlegedet az idő múlásával, mert 10 tranzakcióból 9-et kell megnyerned, hogy nyereséged legyen.

Sok tranzakció során kapunk egy átlagos R:R-t és átlagos nyerési arányt. Ezek az átlagok a fontosak, ... a lezárt ügyletek alapján, és nem az egyes tranzakciók.

Ha minden alkalommal 20:1 R:R tranzakciókra törekedsz, de az ár soha nem éri el a célt, akkor egy csomó veszteség és egy nem létező jutalom lesz az eredmény. Képesnek kell lennünk arra, hogy ténylegesen realizáljuk ezeket a nyereségeket ahhoz, hogy értelme legyen.

Minden tranzakció fontos – a lehető legjobban kell végrehajtanunk –, de azt is át kell gondolnunk, hogy a stratégia hogyan teljesít egy nagyobb számú tranzakció során.

Lehet magas nyerési arány alacsony R:R-el, vagy magas R:R alacsony nyerési aránnyal párosítva

A legtöbb ember úgy gondolja, hogy pontosan meg kell jósolnia, hová megy az ár ahhoz, hogy pénzt keressen. Ez nem igaz.

Igazából ezt lehetetlen megjósolni. Gondolj úgy a kereskedésre, mint statisztikai problémára.

A nyerési arány és a jutalom:kockázat használatával meghatározhatjuk a szükséges egyensúlyt ahhoz, hogy nyereségesek legyünk.

A nyereséged függetlenl attól, hogy hány veszteséged van, feltételezve, hogy a nyeremények elég nagyok ahhoz, hogy kompenzálják a veszteségeket. A veszteségek mentálisan kimerítőek lehetnek, ha azt akarod, hogy mindig igazad legyen, de ha a cél az, hogy pénzt keress, a veszteségek csak a kereskedés részét képezik.

Az alábbi táblázat mutatja ezt: 

Nyereség/kockázat 1:1 esetén 50% a megtérülési pont, tehát 55% nyerési aránynál már hasznod van.  

Nyereség/kockázat 3:1 esetén 25% a megtérülési pont, tehát akár 30% nyerési aránynál is hasznod van.  Ami azt jelenti, hogy kétszer veszthetsz minden nyerés után, és mégis pozitív leszel. (A probléma csak az, hogy kevesebb 3:1 lehetőség van mint 1:1 )

Példák

Havonta 6000 dollárt kereshetsz egy $20K számlán, 33% -os nyerési aránnyal és 5:1-es nyereség/kockázati aránnyal. Mindössze 30 kereskedéser van szükség. A statisztikák alapján 20 alkalommal 200 dollárt veszítesz a tőkéből . Ez azt jelenti, hogy a számla 1%-át kockáztatod ügyletenként. A másik 10 kereskedésben az átlagos nyereség $1,000 (5:1 a nyereség/kockázat). Ezek a nyereségek és veszteségek véletlenszerűen történnek a hónap során.

20 X -$200 = -$4,000 veszteség

10 X $1,000 = $10,000 nyereség

Teljes nyereség = + $6,000

Ha magasabb jövedelmet szeretnél, akkor nagyobb tőkével kereskedhetsz, miután bebizonyítottad, hogy működik a stratégiád.

Ez így elég egyszerűnek tűnik. Csak bízz a számokban, amelyek a stratégia átlagain alapulnak. Minden stratégia más statisztikát fog nyújtani.

A fenti példa azt mutatja, hogy a nagy hozam még alacsony nyerési arány mellett is lehetségesek. Ez a kereskedő csak a kereskedések 33% -át nyeri meg, mégis nagyszerű havi hozamot ér el.

Egy másik kereskedő havonta 6k dollárt kereshet egy $20K számlán teljesen más módon. 60%-ban nyerik, és 30 kereskedésben 2,5:1 kockázatot vállal.

12 veszteség X -$200 = -$2,400

18 győzelem X $500 = $9,000

Teljes nyereség = +$6,600

Látjuk. hogy  sokféle forgatókönyveket lehet kitálálni különböző statisztikákkal. Az egyik út nem jobb, mint a másik, de ha alacsony a nyerési arány, akkor magasabb nyereség:kockázat szükséges, és ha magas a nyerési arány, akkor  megúszhatod alacsonyabb nyereség:kockázat-tal.

A magas győzelmi arány sok ember számára vonzóbbnak tűnik, mert könnyebbnek és kevésbé érzelmileg kevésbé megterhelő, hogy több győzelmet könyvelünk el, még akkor is, ha azok kisebbek.

A fenti táblázat mutatja a megtérülési pontokat (M-pont) különböző példákon, jutalékot beleszámolva. 

Láthatjuk, hogy 100 dollár esetén 60 százalék  ay M-pont, és 10-ből 6 nyertes esetén pontosan kijön a nulla (megtérülés).

1000 dollár esetén 51 százalék  ay M-pont, és 10-ből 5 nyertes esetén 200 dollár eltéréssel jön ki a nulla (megtérülés), 51 és az 50 százalék különbsége miatt.

A LibreOffice verziót le lehet tölteni saját használatra. 

Ne próbáld elkerülni a veszteséget

Amint elkezdünk kereskedni, azt gondoljuk:

"Ha el tudok kerülni néhány veszteséget, még több pénzt keresek."

Vagy: „Nem akarok veszíteni, ezért nem fogok olyan ügyletekbe belépni, amelyek szerintem vesztesek lehetnek.” 

Vagy „Egymás után 4 ügyletet vesztettem el. Nem bírok ki még egy veszteséget. A következő ügyletet kihagyom.”

És így eltérünk a stratégiától.

Mindezek a gondolatok figyelmen kívül hagyják azt a tényt, hogy meg kell lépnünk ezeket a vesztes ügyleteket annak érdekében, hogy meglegyen a havi nyereségünk. Szükségünk van a 20 veszteségre, hogy megtaláljuk azt a 10 nyertest, amely a szép nyereséget adja majd. Az egyik a másik nélkül nem létezik.

Ha megpróbálod „kihagyni” a veszteséges tranzakciókat, és véletlenül kihagyod a győztest, az VALÓBAN fájni fog. Feladtad a 2,000 dollárt, hogy megpróbáld elkerülni a 400 dollár veszteséget (5:1), vagy feladtál 800 dollárt, hogy elkerüld a 400 dollár veszteséget (2:1)!

One of the biggest problems certain traders have is holding a trade all the way to the target, whatever that target may be. The problem tends to get more pronounced the bigger the reward:risk is. Holding the trade all way to a 10:1 target may be difficult for some people (yet exhilarating for others).

People that have a hard time holding onto profitable trades tend to jump ship before the target is reached. Once a trade is showing a profit, they are afraid of losing the small profit they have. So they close the trade with a small profit and miss out on the bigger potential. But if you hold all your losses and cut your profits early, your income evaporates. IF you cut profits and losses quickly, then you may be ok, as long as on average your wins are bigger than your losses. But then why not just start with smaller stop losses and targets to begin with?

Consider what kind of trader you are. Would you rather have big winning trades where you just sit back and watch them unfold? Or would you rather collect smaller gains more often? One is not better than another, but going against your nature is wrong and will result in frustration and likely failure.

Another thing to consider is that you need to have losing trades to capture the profitable trades. Profitable trades are typically worth more than a losing trade (assuming a higher than 1:1 reward:risk), so if you start trying to “skip” losing trades, and you skip a winner by accident, that is REALLY going to hurt. You just gave up $2,000 trying to avoid a $400 loss (5:1), or gave up $800 to avoid a $400 loss (2:1)!

Trying to avoid losses is likely the biggest problem for many traders. Losses mess with our heads and our capital, so there is a strong incentive to avoid them.

But How Do You Know?

The question that always comes up is “But how do I know the price will run X amount to hit my 10:1 target, my 2:1 target, my 5:1 target, etc.?” 

You don’t! And you never will. That’s why you just need to place targets based on rational levels, that are based on a tested and verified strategy. That way you’ll have confidence in the trades you take, even if some (or lots) of them don’t work out. Sometimes the price runs to them, and other times it doesn’t. Remember, you only need a few wins to overcome a lot of losses when you use a high reward:risk. And the smaller your reward:risk typically the easier it will be to get a higher win rate.